Действие первое
Все готово к премьере. Кровавые события обороны Кипра от турецких десантов позади. Крепость празднует победу. На сцене — театральный корабль, театральные гром и молния, театральный ураган, стреляет театральная пушка, беснуются театральные матросы.
Участники подлинных военно-морских событий — Отелло, Яго, Кассио и их жены на трибуне почетных зрителей сопереживают карнавальному представлению.
Проходят картины бури, боя, молитвы, бунта, близкого спасения. Отелло врывается в действие в неприятный момент инсценированного предательского покушения на «играющего Отелло», перехватив руку театрального «убийцы».
Все заканчивается ликованием и поздравлениями с премьерой, объятием лучших боевых друзей — Отелло, Яго, Кассио, Монтано.
В суматохе триумфа Отелло забывает о Дездемоне, но ненадолго. Он уводит Дездемону от суеты и плеска послепремьерных страстей.
Разгораются костры. Начинается застолье.
Яго, униженный недоверием Отелло, подстрекает влюбленного в Дездемону Родериго спровоцировать более удачливого соперника Кассио на драку.
Театральная буря уступает место беспощадной человеческой интриге.
Подпоив Кассио, Яго и Родериго вызывают Монтано, чтобы продемонстрировать невменяемость новоиспеченного капитана, которому вверен под охрану ночной город.
Кассио затевает драку с Монтано. Вспыхивает большая потасовка.
Появление Отелло гасит пьяный бунт. Кассио разжалован, Яго опять не назначен, раненый Монтано избегает наказания.
Отелло разгоняет подданных по домам и вновь уединяется с Дездемоной.
Бледнеет глубокая южная ночь. Скоро рассвет. После недавней опасной разлуки и безумия театрального карнавала Отелло и Дездемона, наконец-то, вместе, наконец-то, одни.
Действие второе
Оскорбленный и униженный Яго решает попрать законы людской чести и распорядиться своей судьбой по-своему. Он бросает Всевышнему упрек и сомнение в райском исходе праведной жизни.
Пользуясь случаем, Яго подтверждает предположения Отелло о неслучайном общении Дездемоны и Кассио.
Жители острова поздравляют друг друга и Дездемону с праздником влюбленных и домашнего очага. Отелло покидают сомнения в любви Дездемоны. Но присутствие Яго возвращает дьявольскую отраву недоверия, а заступничество Дездемоны за нерешительного опального Кассио укрепляет подозрение.
Эмилия уступает настойчивости Яго и отдает ему платок Дездемоны. Любовь Дездемоны к Отелло подвергается непосильному испытанию подозрением.
Отелло при помощи Яго дает ревности вырасти до масштабов мести. Отелло и Яго клянутся эту месть совершить. Каждый свою.
Действие третье
Отелло и Яго договариваются о совместных действиях по уличению Дездемоны в неверности.
Вернувшаяся Дездемона пытается возвратить неповторимые ощущения родного единения душ. Но слова в защиту Кассио, произнесенные ею с упрямой настойчивостью, вызвали ярость Отелло. Разрушается хрупкий замок любовного миража необычной пары.
Отелло ропщет на Бога. Яго играючи продемонстрировал Отелло нового обладателя заветного платка Дездемоны — Кассио. Ревность Отелло становится безумной.
Отелло в присутствии всего венецианского посольства и населения острова унижает Дездемону, поднимает на нее руку, усмотрев в назначении Кассио на свое место козни их обоих.
Сознание покидает Отелло. Яго торжествует.
Действие четвертое
Дездемона не может приблизиться к месту, где прошли самые упоительные мгновения ее жизни. Куда ушла любовь? Была ли она вообще?
Отелло расправляется со своими страданиями, погубив Дездемону.
Эмилия разоблачает дьявольские козни, но поздно. Яго с адским смехом увлекает ее за собой.
Отелло, потеряв на этом свете все, устремляется за любимой. Гондолы Отелло и Дездемоны уплывают в противоположных направлениях.
